기술적 분석의 기초

마지막 업데이트: 2022년 3월 11일 | 0개 댓글
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기술적 분석의 기초에 대해 알아보기

기술적 분석의 기초

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안녕하세요. 매매는 잘 하고 계십니까? 그냥 단순한 내용이라서 관심이 없으실 줄 알았는데, 뜨거운 성원에 감사를 드리며, 같이 공부를 하다보면 더 좋은 길이 보일 것 같고, 잘못된 습관과 오류를 잡을 수 있을 거라 기대해봅니다.

아 근데.. 지난 번에 사례로 올린 다음과 티케이케미칼 완전 안습이네요 ㅜㅜ

걍 눈물이 납니다. 적게 먹고 팔았더니. ㅜㅜ

저는 못하고 있지만, 내가 매매를 하고 있는지 투자를 하고 있는지 잘 구분하셨으면 합니다. 전 아무래도 매매를 하고 있는 것 같아요 ㅜㅜ. 아무리 이론을 잘 알아도 막상 매수/매도를 할 때에는 머리에 아무 생각도 안 나더군요. 이론이 바른 습관으로 정착되어 장중에는 습관처럼 되야 하는데 그 점이 아쉬운 것 같습니다.

그럼 계속해서 캔들을 보도록 하겠습니다. 1편은 캔들의 기초였다면 오늘은 여기서 한 걸음 더 나가서 흔히 보는 두개/세게의 캔들 패턴에 대해서 보고, 아마 잘 안 쓰실 것 같은데 조건검색식으로 응용하는 단계까지 보도록 하겠습니다.

캔들이 하나일 때를 보는 패턴인데. 당연 한개이기 때문에 정확성은 떨어집니다. 이름과 모형을 외우기 보다는 그 때의 주가의 움직임과 거래량을 체크하시는 것이 효율적이고 몸으로 느끼시면 됩니다. 종류로는 망치형 교수형, 망치형, 샅바형, 십자형, 유성형, 해머형 등이 있습니다.

지난 번 내용을 바탕으로 보면 당연히 좋아보이는 건 망치형, 교수형과 상승샅바형, 안 좋아 보이는 건 역망치형, 하락샅바형, 유성형 등이 되겠죠.. 1개의 캔들은 정확성이 떨어지기 때문에 크게 볼 필요가 없으니 간략하게 요약하는 수준으로 넘어가겠습니다. (전 증투사 준비할 때 그림과 내용을 외우는 식으로 ㅡㅡ;)

가장 좋은 건 그림을 그려보는 겁니다. 아래처럼요.

이렇게 보면 어떻게 좋은지 나오겠지만요, 사실 이론서의 내용을 요약해드리면 다소 틀립니다. 이는 해당 캔들이 나타나는 위치가 고가권이냐 바닥권이냐에 따라서 신뢰도가 달라질 수 있답니다. 그러니 한개의 캔들이더라도 캔들만 보는 것이 나라 전체적인 모습에서 캔들을 보셔야 정확성이 높습니다.

- 망치형은 아랫꼬리가 길수록 좋으며 바닥권에서 신뢰도가 높습니다.

- 교수형은 고가권에서 하락전환의 신호를 나타내는데 해당 캔들로 봐서는 좋은데 왜 그런지 저는 잘 모르겠습니다.

- 상승샅바형은 당연히 반등신호, 하락 샅바형은 당연 하락신호입니다.

- 유성형은 왜 유성형이냐면.. 흠. 유성을 보면 예쁘지만 간혹 죽음을 의미하기도 하죠.

- 역망치형은 전 안 좋은데, 바닥권에서 출현시 상승전환신호래요..

(참고로 증투상에서 교수형과 역망치형을 바꿔서 문제 많이 내요 ㅋㅋ)

- 십자형은 균형, 일자형은 점하, 점상, 비석형은 비석. 음..무덤이니 당연 안 좋죠.. 잠자리형은 아랫꼬리가 기니 좋고 보통 상한가 마감시 나타나는 모양입니다.

한개의 캔들을 요약해드리면 캔들과 당일 주가의 모양을 그려보시고, 바닥권이나 천정권이냐를 보고 판단하시는 것이 좋을 것 같습니다. 한개인 만큼 신뢰도는 좀 떨어진다고 보시면 됩니다. 그래도 제 경험상 바닥권이나, 고가권에서 해당 캐캔들의 출현은 잘 맞는 것 같습니다.

두개의 연속적인 캔들을 보고 주가의 흐름을 예측하는 것인데 전 고놈이 고놈같고 그러더라고요.

- 장악형은 일단 이해를 두번찌 캔들을 기준으로 판단하시면 됩니다. 상승장악형을 보시면 전일의 음봉을 감싸는 양봉이 나왔다는 건. 전일의 매도세력을 완전히 장악했다고 보시면 됩니다. 그러니 이제부터는 상승 추세를 나타내는 것이고, 하락 장악형은 그 반대로 보시면 됩니다.

- 관통형은 뭐냐면 옆으로 점섬을 보시면 전일의 캔들의 절반선에 그어 있습니다. 즉 전일이 음봉이라면 당일 양봉이 전일 몸통의 50%를 돌파, 전일 양봉이라면 당일 음봉이 전일 몸통의 50%를 깼다는 의미입니다. 즉 절반을 지키고 돌파하고, 깨지고의 의미를 좀 중요시하게 보라는 이야기입니다.

- 잉태형인데 솔직히 외우기는 하지만, 이게 왜 상승이고 하락인지는 모르겠습니다. 신뢰도는 떨어지는 기술적 분석의 기초 것 같고 뒤에 보시면 3개의 캔들패턴이 나오는데 그 때 보시면 더 이해가 될 것 같습니다. 왜 잉태형이냐면, 모습이 꼭 임산부 같아서 잉태형으로 붙였습니다.

- 반격형은 장중 움직임을 이해하면 되는데 한가지 특징이 있다면 전일 종가가 당일 종가라는 특징이 있습니다. 하락 반격형을 보면 전일 고가로 높게 올렸고 당일 시가도 갭으로 시작했으나 장중 밀려서 전일 종가(또는 전일 종가부근)까지 왔으니 그만큼 매도세력이 전일의 매수세력을 완전히 제압했고 매도세력의 반격이 시작되었다고 보시면 됩니다. 반대로 상승반격형은 뭐 아시겠죠?

3. 3개의 캔들 - 샛별형, 석별형, 까마귀형

캔들이 세개라고 사실 달라지는 건 없는 것 같습니다. 전제 조건은 하나의 캔들보다 두개의 캔들의 길이를 넘어야 하는 걸로 보셔야 하는데, 아래 그림을 보시면 이해가 될 겁니다.

까마귀형은 제가 보는 기준으로 말씀을 드리면 주가가 상승 중에 고가를 지속 돌파하려다가 밀린 후 실망매물이 발생했다는 것으로 판단을 해버립니다.

이상이 캔들의 패턴인데, 이를 적용할 때는 꼭 틀에 맞기 맞추기 보다는 비슷한 모양을 잘 모시고요, 주가의 등락, 움직임을 같이 봐주실 것을 부탁드립니다. 또 캔들이 2개, 3개 늘어나는 것도 변형으로 판단하시는 것도 바람직합니다. 예를 들어 장악형 패턴인데 전일의 봉을 감싸는 다음날 봉이 하루가 아닌 2개의 봉으로 감싸도 그걸 장악형으로 보는 경우도 있습니다. 어차피 패턴이라는 것이 꼭 맞는 건 아니니 융통성을 갖고 판단하시면 매매에 도움이 될 것 같습니다.

캔들 패턴에 맞는 종목 찾기가 쉽지 않네요.. ㅎㅎ 대충 동그라미 친 부분을 위에 내용과 참고하세요.

특히 거래량과 같이 보시는 것이 중요합니다.

그럼 대충 내용을 이해했으니 종목 검색은 HTS를 활용하시면 됩니다.

이트레이드를 예를 들면 1807이네요.

아주 친절하게 해당 캔들패턴에 대한 설명을 해줍니다.

그런데 생각해보면 조건검색을 캔들패턴으로 활용하진 않았던 것 같네요. 캔들 패턴 자체만으로는 신뢰도가 떨어지지 않나 싶고, 실제 매매에서도 신뢰도는 떨어진다고 할 수 있습니다. 그럼 지끔까지 글을 올린 저도 헛수고고 읽어주신 여러분도 헛수고 한거냐고 하신다면, 그건 또 아니고요. 어차피 기술적 분석이라는 것이 확률을 높이는 겁니다.

매매를 할 때 한가지의 지표 정도로 삼으면 될 것 같습니다.

갭을 여기에 넣을까 말까 고민을 좀 했습니다 . 사실 갭은 캔들이라기보다는 추세매매편에서 언급하는 것이 더 맞다고 봅니다 . 이유는 일반적인 갭은 별 의미가 업으나 – 사실 대부분의 갭이 의미가 없습니다 . – 추세 전환에서 의미있는 갭의 발생은 매수세력과 매도세력의 균형이 무너짐을 의미하며 추세 전환의 신호를 의미 하기 때문입니다 . 추세매매에서 같이 이야기하면 좋지만 , 기왕 캔들 패턴을 언급했으니 같이 보도록 하겠습니다 . 추후 추세매매 이야기를 할 때 갭에 대해서 다시 언급을 해드리겠습니다 .

그럼 갭이란 쉽게 말씀을 드리자면 공간을 의미하는데 차트 사이의 빈 기술적 분석의 기초 공간이 갭입니다 . 이러한 갭이 추세매매에서 중요한 이유는 갭으로 시작한 이후 해당 갭이 지지를 받느냐 , 지지를 못 받느냐에 따라서 추세가 이어지거나 추세 돌파에 실패했다고 판단을 합니다 . 그래서 갭이 중요한 의미를 갖습니다 . 먼저 갭의 종류와 의미를 보면 ,

- 보통갭은 그냥 일반적으로 나오는 건데 별 의미가 없습니다 . 보통 갭은 채워집니다 .

- 돌파갭이란 것은 그 동안의 저항선으로 작용했던 부분은 완전히 돌파하는 것으로 추세 전환의 신호를 의미합니다 . 이는 강력한 지지라인이 되어야 의미가 있습니다 .

- 계속갭은 말 그대로 “ 계속 간다 ” 는 의미인데 갭으로 저항선을 돌파한 이후 연속적인 갭이 발생하여 추세가 가던 방향으로 가는 겁니다 .

- 소멸갭이 있는데 이는 그동안 이어진 추세의 흐름이 멈추는 신호인데 급등했으니 쉬어야 한다는 의미입니다 .

- 섬꼴반전 ( 아일랜드 갭 ) 이는 완전한 추세의 반전을 나타내는 갭입니다 . 상승추세를 멈추고 이제는 하락으로 가겠다는 것이고 보통 고가권에서 캔들이 더 이상 나가지 못 하고 정체하면서 나타나는 여러 캔들의 모향이 섬과 같다고 해서 붙여진 이름입니다 .

실제 사례를 적용해볼려고 코스피 차트를 봤는데 마땅한 예가 없네요 . 아래는 코스피 30 분분입니다 . 30 분봉에서의 갭을 보시기 바랍니다 . 보통 갭으로 시작한 이후 이를 지지하면 기술적 분석의 기초 추세가 계속 진행됨을 볼 수 있고 , 반대로 갭으로 하락 이후 이를 극복하지 못 하면 하락으로 추세가 됩니다 .

자세한 걸 적고 싶지만, 교재나 일반적인 것보다는 개인적인 기법의 내용이라 삼가하겠습니다. 전 30분 봉에서 갭의 의미를 좀 중요하게 생각합니다. 매수/매도의 신호라기보다는 추세의 진행이냐 횡보냐를 보는 하나의 기준으로 보는데 절대적이진 않고요, 그냥 제가 보는 것 중에 하나입니다. 그래서 매매시 30분 봉은 꼭 올려놓고 합니다.

이것도 역시 캔들의 패턴은 아닙니다 . 앞의 갭처럼 이를 추세 매매에서 넣을까 고민 하다가 캔들을 하면서 같이 하는 것이 좋을 것 기술적 분석의 기초 같아서 올렸고 앞의 ‘ 갭 ’ 처럼 추세매매시 한 번 더 언급이 있을 것 같습니다 .

적삼병이란 쉽게 3 개의 양봉이 나온 것이고 흑삼병은 반대로 3 개의 음봉이 나온 겁니다 . 아마도 대부분 적삼병 , 급등했으니 대부분 흑삼병에 관심을 가지지 않을까 싶네요 . 개미투자자들은 오른 종목을 사고 싶지 않으니 .. 앞으로는 적삼병에 더 관심을 가졌으면 합니다 . 따로 모양은 안 그리고 종목 예를 보겠습니다 .

만도 차트입니다 . 좋은 예가 될 것 같습니다 . 첫번째 적삼병 출현이 제 생각엔 괜찮은 것 같습니다 . 사실 두번째 세번째의 경우 매수할 수 있는 분은 많지 않을 것 같습니다 . 제가 생각하는 정석 매매는 적삼병이후 눌릴 때 들어감이 좋습니다 . 나중에 패턴에서도 소개하겠지만 아주 정형적인 N 자형 패턴인데 추세 매매시 다시 설명할 겁니다 . 그러니깐 적상병 나왔다고 무턱대고 매수하시지 마시고 눌려줄 때 들어가시라는 말입니다. 안눌려주면 안 사면 기술적 분석의 기초 됩니다.

이상으로 캔들패턴 매매를 마치겠습니다 . 다음에는 거래량에 대해서 언급을 해야 하는데 요건 캔들도 필요하고 이평선에서도 필요하고 추세에서도 필요하고 아무튼 모든 단계에서 필요한 것이 거래량입니다. 거래량은 주가에 선행한다는 말처럼 거래량 지표는 선행지표입니다. 그리고 캐들의 발생시 거래량이 실릴수록 신뢰도도 높습니다. 마찬가지로 이평선을 이용한 매매도 당연 거래량이 실려야 신뢰도가 높아집니다. 그래서 거래량은 보조지표 들어가기 전에 거래량 보조지표와 같이 보도록 하겠습니다.

주식 차트 보는 법 주식 차트분석의 기초중의 기초

오늘은 주식 기초를 공부하신 분들을 위해서 모두 어려워하시는 차트 분석, 주식 차트 보는 법 에 대해 소개해보려 합니다.

장기투자를 하시는 분들은 기업의 기본적 분석을 마치고 기술적 분석 즉, 차트분석을 필요로 하지 않는 분들도 계십니다. 하지만 장기투자가 아닌 "나는 소액으로라도 단기투자, 중기투자를 해보겠다!"라고 생각하시는 분들은 차트 분석을 꼭 필요로 하실 겁니다.

그런 분들을 위해 오늘은 차트 보는 법의 기초 기술적 분석 의 의미와 차트를 보는 방법 에대해 알아보겠습니다. 오늘도 도움되는 정보를 가져왔으니 꼭 끝까지 읽어보시기 바랍니다.

기술적 분석 = 차트 분석?

여기서 주목해야 할 점은 '과거의 데이터' 인데요. 여기에는 함정이 있는데, 과거의 데이터는 '미래에도 이렇게 주가가 움직일 것이다.'라는 답을 주지 못합니다. 그래서 차트에서는 캔들을 제외한 모든 지표들은 후행성 지표가 됩니다. 이 '후행성 지표를 이용하여 미래의 주가를 예측하는 것' 이 차트 분석 입니다.

주가(주식의 가격)는 수요와 공급에 의해 결정되며, 추가로 기업의 가치에 대한 것 뿐만아니라 투자를 하는 사람들의 심리, 경제적인 요소까지 이루어 복합적으로 형성됩니다. 이렇듯 주가에 대한 차트 보는 방법은 기술적 분석 뿐만 아니라 기본적인 분석 역시 병행해야 예측이 가능하다는 것을 알 수 있습니다.

캔들(Candle) 양초? 봉 차트?

캔들을 이용한 차트 분석은 모든 주식투자자들이 활용하고 있는 기초 분석 방법중에 하나입니다. 일봉, 주봉, 분봉 이라는 말을 많이 들어보셨을 겁니다. 캔들은 시가, 고가, 저가, 종가를 표시하는데 양봉, 음봉으로 나누어집니다.

바나나피자33

안녕하십니까 주식 과일 증권입니다. 오늘은 기술적 분석의 기초에 대해 알아보고자 합니다.

기술적 분석의 기초에 대해 알아보기

기술적 분석의 기초에 대해 알아보기

기술적 분석을 위해서는 몇 가지 가정을 전제로 한다.
1) 증권의 시장가치는 수요와 공급에 의해서 결정된다.
2) 시장의 사소한 변동을 무시한다면, 주가는 추세를 따라 움직이는 경향이 있다.
3) 추세의 변화는 수요와 공급의 변화에 의해 발생한다.
4) 수요와 공급의 변동은 그 발생 이유에 관계없이 시장의 움직임을 나타내는 도표에 의하 여 추적될 수 있으며, 도표에 나타나는 주가 모형은 반복하는 경향이 있다.

캔들차트

주가의 가장 중요한 정보인 장 시작 가격(시가), 장 마감 가격(종가), 당일 최고가(고가), 당일 최저가(저가)를 한눈에 볼 수 있어야 하는데 이 모양이 양초와 비슷하다 하여 캔들 차트라 한다. 캔들차트는 일본에서 쌀의 가격 변동을 예측하기 위한 쌀 가격을 표시하던 분석도구로 활용한 것이 그 유래이다. 한국은 일본식 캔들차트를 주로 사용하고 있으며, 증권시장의 종주국인 미국의 바 차트에는 시가(시초가)가 없으나 일본식 캔들차트에서 나오는 시가(시초가)를 적용하는 경우도 많다. 기술적 분석을 차트분석이라고 할 만큼 차트 의존도가 높은데 차트는 캔들로 작성하므로 캔들이 주는 정보를 잘 이해하는 것이 기술적 분석의 시작이다.

캔들의 기초

하나의 캔들은 시가, 고가, 저가, 종가를 나타내며, 이를 통해 그날의 매도세와 매수세의 움직임을 파악할 수 있다. 시가와 종가를 비교하여 양봉과 음봉의 몸통을 만든다. 양봉은 적색 또는 흰색으로, 음봉은 청색 또는 검은색으로 나타낸다. 몸통 위의 고가에서부터 몸통까지 이은 선을 윗꼬리라고 하며, 몸통 아래의 저가에서부터 몸통까지 이은 선을 밑꼬리(아래꼬리)라고 한다. 캔들봉은 기술적 분석의 기초 나타내는 기간에 따라 분봉, 일봉, 주봉, 월봉, 연봉 등으로 부른다.

시가의 위치에 따른 의미

1) 갭 상승 : 전일 종가보다(일반적으로 3~5% 정도) 높게 가격이 형성되는 것을 의미하며 당일 동시호가부터 강한 매수세를 의미한다. 특히 전고점에서 뚫고 갭 상승이 나온다면 단기적으로 관심대상이다.
2) 갭 하락 : 전일 종가보다(일반적으로 3~5%% 정도) 낮게 가격이 형성되는 것을 의미하며 당일 동시호가부터 강한 매도세가 존재한다는 것을 알 수 있다. 갭 하락이라는 뜻은 전일 매도를 하지 못한 투자자들이 시초가부터 강한 매도세를 보이는 것으로, 이 매도 물량을 잠재울 만한 호재가 없다는 뜻이다. 어느 정도 투자 손실을 각오해야 할 상황이라고 볼 수 있다. 하지만 갭 하락 후 양봉으로 전환될 때 일시적인 반등이 올 수 있다. 예를 들어 손절매나 반대매매에 의한 갭 하락을 이겨내고 장중에 양봉을 만드는 경우이다. 아무튼 갭 하락 자체는 상당히 투자자들을 당혹스럽게 만드는 것은 사실이다.
3) 보합세 : 전일 종가보다 1~2% 내외로 가격이 형성되는 것을 의미하며 당일 동시호가에서는 별다른 이슈가 없어 눈치보기 주가가 형성된다는 것을 의미한다. 큰 매도나 매수의 주체가 없어서 거래량이 적을 때도 나타나는 것이 일반적인 현상이다.

주식투자 최적의 타이밍을 잡는 법 - 월스트리트의 전설적인 시장분석가에게 배우는 -

주식 투자 전략은 크게 두 가지로 본다. 하나는 기본적 분석(펀터멘털)으로, 기업의 공시, 재무제표, 현금흐름표 등을 통해 기업 가치를 분석하여 실적이나 경쟁력 등 내외부적 요인을 바탕으로 투자를 결정하는 전통적인 방식이다. 또 하나는 기술적 분석이다. 차트, 거래량, 보조지표 등 주가 흐름 속에서 일정한 패턴이나 추세를 찾아 미래 주가를 예측하여 투자하는 방법이다.
기술적 분석에서 차트 우선주의 철학으로 주식투자자들의 호응을 끌어낸 유명한 책이 스탠 와인스타인이 쓴 《Stan Weinstein's Secrets For Profiting in Bull and Bear Markets》이다. 이 책은 1988년 미국에서 처음 출간되었고 국내에는 2007년에 《차트로 배우는 주식투자 백전불패》라는 제목으로 번역 출간되었다. 번역본은 이후 절판되었고 주식투자자들에게 ‘기술적 분석의 바이블’, ‘투자자를 위한 고전’ 으로 불리며 추천도서와 필독서 목록에 이름을 올렸다. 그러나 절판 이후 재출간이 되지 않았고 투자자들 사이에 입소문으로만 전해져 중고도서 시장에서 정가의 10배 이상 가격으로 거래되어왔다.
이 책에는 주식 주기 4단계에 따른 차트 읽기의 기본, 성공률을 높이는 주식 선택 방식, 손대지 말아야 할 주식 알아보는 법, 높은 수익을 보장하는 매수법, 팔아야 할 시점을 알아보는 법 등 주식 투자를 하는 이들이 궁금해하는 모든 것을 담았다. 또한 2007년판에서 누락된 ‘공매도’ 부분을 추가했고, 역자 해설과 역자 주 등 충실한 보충 해설을 달았으며, 본문의 미미한 오류를 바로잡아 완역판의 기술적 분석의 기초 틀을 갖추었다. 온전한 형태로 재출간된 이 책에서 열렬하게 강연하는 저자의 목소리를 그대로 느낄 수 있을 것이다.

1987년 블랙먼데이를
두 달 전에 예견한 투자가

1987년 10월 19일 월요일, 뉴욕 증시의 다우존스산업평균지수(DJIA)가 하루에 무려 22.6%(508포인트) 폭락했다. 일일 하락폭으로 세계 최대인 이날의 주가 하락폭은 대공황의 발단이 된 1929년 10월 24일의 ‘검은 목요일’보다 더 컸다. 당시 블랙 먼데이(Black Monday)라고 불린 이날의 충격을 미리 예견한 주식투자자가 스탠 와인스타인이었다. 스탠 와인스타인은 차트의 주가와 거래량, 다우지수 대비 개별주식(개별펀드) 차트를 이용해 상승 종목수와 하락 종목수를 역산함으로써 시장의 힘을 간파했다. 그는 이를 토대로 블랙 먼데이가 터지기 두 달 전부터 전원 퇴각의 나팔을 열심히 불어댔다.
강연장에서 열변을 토한 스탠 와인스타인의 호소를 듣고 주식을 정리한 이들은 대폭락을 잘 극복했고, 그의 차트분석법과 투자 전망은 유례 없는 정확도를 보여 사람들은 이후 33년간 그를 추앙하고 있다. 당시 그는 자신의 투자 노하우를 책으로 쓰고 있었는데 블랙먼데이 직후인 1988년 1월 1일에 출간되었다. 제목은 《Stan Weinstein's Secrets For Profiting in Bull and Bear Markets》. 이후 지금까지 전 세계 주식투자자들은 그가 쓴 이 책을 경전으로 삼아 애독하고 있다.

최적의 매수/매도 타이밍, 업종 전망, 공매도, 펀드-옵션-선물
모든 주식 거래를 ‘차트’로 읽어내는 법

이 책은 최적의 매수/매도 시점, 업종 고르는 법, 공매도 요령, 상승장과 하락장을 알려주는 지표 읽는 법 등 익숙한 투자기법을 상세하게 해설한다. 그러나 이 책이 특별한 이유는 기술적 분석법의 고전답게 모든 투자기술과 전략의 적용을 차트로 한다는 점이다. 특히 주식 주기 4단계는 주가의 흐름을 1~4단계로 보는 것인데 기초 지역, 상승 국면, 최정상 지역, 쇠퇴 국면으로 나누고 매수와 매도 전략을 각각 적용한다.
차트 읽는 법, 주식 주기 4단계, 차트로 시장 예측하는 법 등 차트 읽기의 기초를 지나면 최고 수익을 내는 개별업종 선택법, 차트 분석을 통해 A+주식 짚어내기, 최적의 매도타이밍을 읽어내는 법, 펀드-옵션-선물시장 공략법 등을 알려준다.
스탠 와인스타인은 44년간 주식시장에서 활동한 경험을 바탕으로 “차트를 보면 시장을 한눈에 꿰뚫을 수 있다. 차트는 늘 메시지를 보내주기 때문이다”라고 역설한다. 1973년부터 1988년까지 15년간 발생한 모든 상승 장세와 하락 장세를 예측할 수 있었다고 자신 있게 말한다. 차트 읽기에 대해 강한 확신을 갖고 있는 저자는 차트 읽기를 통해 단기간의 상승 하락은 물론 장기 전망, 즉 몇 개월, 몇 년에 걸친 호황과 갑자기 찾아오는 폭락도 예측할 수 있다고 한다. 지난 13년간 국내 주식투자자들이 이 책을 열독하고 추천한 이유도 여기에 있다. 이 책은 기술적 분석법을 마스터하고 성공적인 투자를 이루어내는 데 훌륭한 가이드가 될 기술적 분석의 기초 것이다.

작가 소개

지은이 : 스탠 와인스타인
미국 경제 전문가들이 인정한 최고의 주식 투자 전문가. 정확도 높은 50가지 이상의 시장 측정 지표를 직접 만들어냈으며, 1970년대 중반부터 과학적이고 기술적인 차트 분석을 기반으로 한, 적중률 높은 주식투자 정보지 의 발행인이자 편집인이다.
등 주요 경제 신문과 잡지의 증시 분석 칼럼니스트로도 오랫동안 활동했으며, CNN의 과 CNBC의 와 등 다수의 경제전문 프로그램에 출연했다.

옮긴이 : 우승택
한국외국어대를 졸업하고 캐세이퍼시픽과 유화증권을 거쳐 삼성증권 PB 연구소장 및 자산 클리닉 센터장을 역임했고, 숭실대학교 국제통상대학원 PB학과 겸임교수 강단에 섰다. 현재는 생生테크 연구소 대표와 솔라파크 글로벌 I&D 대표로 활동하고 있다. 저서로는 《마음만 먹으면 된다 심상사성》 《금강경》과 《사마천의 화식열전》 《날줄 원각경》 등이 있다.

머리말 | 꾸준하게 수익을 내는 비법 5
개정판 머리말 | 월스트리트의 전설이 쓴 투자안내서의 고전

1장 | 진짜 정보는 차트에 다 있다
‘싸게 사서 비싸게 판다’는 틀렸다
전문가들이 부를 쌓는 비결
기술적 접근법이 왜 중요한가 30
차트 기본 용어 익히기
차트 읽기의 기초

2장 | 차트 분석 전문가를 위한 첫걸음
차트는 메시지를 보낸다
차트로 보는 주식 주기 4단계
직접 해보는 차트 사례 연구

3장 | 최적의 매수 시점을 찾아라
성공 확률을 극대화하는 매수 시점
투자가의 길: 투자가는 돌파에서 사고 풀백에서 또 산다
트레이더의 길: 트레이더는 두 번째 돌파 직전에 산다
스트레스 없이 매수 결정하기
규칙적으로 발생하는 시장 패턴 3가지
사지 말아야 할 타이밍
먼저 숲을 보고 나무를 고른다
투자가의 길: 뉴스를 전적으로 믿지 말아야 하는 이유
어떤 업종을 선택할 것인가
업종과 개별 주식 읽는 법

4장 | 최고 수익을 내는 개별 업종 고르는 법
저항이 적어야 한다
거래량이 많아야 한다
RS가 받쳐주어야 한다
투자가의 길: 사기 전에 점검해야 할 사항
투자가의 길: 큰 수익을 보장하는 헤드앤숄더 패턴 2가지
기초 지역이 넓어야 한다
사지 말아야 할 주식 체크리스트
여러 종목으로 나누어서 투자한다
옮긴이 해설: RS는 상대강도가 아니라 상보강도다

5장 | 탁월한 수익을 내는 특별한 비결
차트는 인수 합병을 이미 알고 있다 기술적 분석의 기초
A+ 주식을 짚어주는 3가지 요건

6장 | 최적의 매도 타이밍을 찾는 법
팔아야 할 시점은 차트가 말해준다
매도에 실패하는 사람들이 놓치는 8가지 원칙
투자가의 매도 시점
트레이더의 매도 시점
최적의 매도 시점을 알려주는 스윙의 법칙
자존심을 버리고 차트를 믿어라

7장 | 쏠쏠한 수익을 낼 수 있는 공매도 활용법
약세장에서도 수익을 낼 수 있다면
왜 공매도를 그렇게 두려워하는가?
공매도를 할 때 저지르는 3가지 실수
공매도를 하지 말아야 할 때
공매도를 하기 위한 최적의 시점
반드시 수익을 내는 6단계 실행법
늦은 때는 없다
특별한 수익을 내는 패턴 읽기
위험을 줄이는 또 다른 방법

8장 | 상승장과 하락장을 짚어주는 지표 활용법
시장 지표가 증시 흐름을 미리 말해준다
시장 평균을 알려주는 단계분석법
장기 장세를 예측하는 상승-하락선
최정상 지역을 찾아주는 시장 탄력지수
시장의 건강 상태를 진단하는 고점-저점 수치
국내 증시에 영향을 미치는 세계 증시 동향
주요 종목을 지표로 삼고 움직임을 주시한다
정상과 바닥을 찾아주는 P/D 비율
군중 심리에 휩쓸리지 않게 도와주는 ‘상반된 의견 이론’

9장 | 펀드, 옵션, 선물 시장도 차트로 공략한다
차트를 활용한 펀드 투자법
단기 펀드 트레이딩과 MA선
차트를 이용한 업종 펀드 공략법
옵션, 신나지만 위험한 게임
기술적 분석으로 도전하는 선물 운용법

10장 | 기술적 분석보다 계획과 원칙을 앞세워라
투자 원칙을 세웠다면 예외 없이 실행한다
투자 기법을 단련하기 위한 마지막 조언

다우 이론은 무엇입니까? 기술적 분석의 기초를 알아야합니다

다우 이론은 무엇입니까

다우 이론은 무엇입니까?

다우 이론 외환 시장에서 기술 분석의 초석입니다. 무역 동전.. 이용 가능한 정보 및 시장 변동성을 반영하는 데 도움이됩니다.

다우 이론은 Charles Dow에 의해 처음 소개되었습니다. 윌리엄 해밀턴은 사망 한 후 계속 일했다. 1932 년 그의 작품은 Dow Theory of Robert Rhea와 공동으로 출판되었습니다.

시장이 추세로 움직인다는 것을 설명하는 최초의 이론입니다. 주식 시장에서 많은 변화가 있었지만외환, 전자 화폐… 수년 동안 다우 이론의 기본 원칙은 여전히 ​​유효합니다.

다우 이론의 원리

Charles H Dow는 수년간의 시장 관측에 따라 이러한 원칙을 개발했습니다. 오늘날 기술 개발 시대에. 시장이 계속 이동함에 따라 다우 이론은 항상 적절하게 적용되었습니다.

다우 이론은 6 가지 중요한 원칙으로 구성됩니다.

시장 가격 변동은 모두 반영

이 원칙은 투자자의 전체 시장 활동을 반영합니다. 통찰력이 있고 트렌드와 이벤트에 대한 최상의 정보를 가진 사람들이 포함됩니다.

주식 기술적 분석의 기초 시장 지수는 공개 영역에서 알려지고 알려지지 않은 모든 것을 평가 절하합니다. 예상치 못한 이벤트가 발생하면 주식 시장 지수는 올바른 값을 반영하기 위해 신속하게 재검토됩니다.

시장에는 3 가지 트렌드가 있습니다

주가의 장기 추세를 주요 추세라고합니다. 이 추세는 XNUMX 년 또는 몇 년 동안 지속되는 상승 또는 하락 추세를 나타내며 증가 또는 감소를 초래합니다.

주 추세선에는 주 추세와 반대되는 XNUMX 차 추세에 의해 중단되는 기간이 있습니다. 주 추세는 특정 기간 동안 과도하게 상승 또는 하강 할 때의 반응 또는 수정입니다. 그곳에.

이차 추세에는 다시 작은 추세가 포함됩니다. 일반적으로 매일 변동이 있으며 시장에서 중요한 역할을하지 않습니다.

주요 트렌드

XNUMX 년 또는 몇 년 동안 지속되는 일반적인 상승 또는 하락 추세입니다. 각각의 새로운 가격 인상은 이전 가격보다 높습니다. 그리고 모든 가격 반응에 대해 하락 추세는 여전히 이전 추세보다 높지만 주요 추세는 여전히 상승 추세입니다.

이 주요 트렌드를 황소 시장이라고합니다. 반대로, 가격의 각 감소는 이전의 감소보다 낮은 수준에 도달합니다.

각각의 후속 가격 인상은 가격을 이전 인상으로 되돌릴만큼 충분하지 않으며, 주요 추세는 하락 추세입니다. 이 주요 트렌드를 베어 마켓이라고합니다.

이차 동향

주요 추세의 상승 또는 하강 과정을 방해하는 것은 반응입니다. 이는 하락장에서 발생하거나 하락장에서 강세 또는 중립 랠리에서 발생하는 중간 하락 또는 수정입니다.

일반적으로이 추세는 1 주에서 몇 개월까지 지속됩니다. 일반적으로 주 추세 과정에서 이전 증가 또는 감소에 대해 값을 약 3/2에서 3/XNUMX만큼 반전시킵니다.

따라서 3 차 추세를 식별하기위한 두 가지 기준이 있습니다. 주 추세에 반하는 가격 변동. 약 1 주간 지속되며 3 차 추세로 간주되는 주요 추세에서 이전 감소의 XNUMX/XNUMX 이상이 손실됩니다.

작은 경향

그것들은 보통 6 일이고 거의 3 주 이상 지속되는 작은 변동이며, 다우 이론을 사용하는 트레이더에게는 그다지 중요하지 않습니다.

보통 중간 파, 3 차 추세 또는 XNUMX 차 XNUMX 차 추세 사이에서 약 XNUMX 개의 작은 파도가 구별 될 수 있습니다. 이 작은 경향은 쉽게 조작됩니다.

동향은 양으로 확인됩니다

거래량 (볼륨)은 가격으로 확인해야합니다. 볼륨은 트렌드를 지원해야합니다. 이는 가격이 주요 추세를 따를 때 거래 활동이 증가하는 경향이 있음을 의미합니다.

황소 시장에서는 물가가 상승하면 물량은 증가하고 물가가 떨어지면 물량은 감소합니다. 약세 시장에서는 가격이 하락함에 따라 거래량이 증가하고 가격이 회복되면 거래가 중단됩니다.

XNUMX 차 트렌드에서도 마찬가지입니다. 가격 반전 분석에서 설득력있는 추세 반전 신호를 얻을 수 있습니다. 거래량은 질문이있을 때만 추가됩니다.

옆으로 보조 추세를 대체 할 수 있습니다

시장은 오랫동안 옆으로 (범위 간 거래) 남아있을 수 있습니다. 예를 들어, 비트 코인의 가격은 오랫동안 $ 9700에서 $ 10000 사이였습니다. 이러한 측면 시장은 XNUMX 차 추세를 대체 할 수 있습니다.

종가는 가장 놀랍습니다

다우 이론은 오늘의 최고 가격이나 최저 가격에주의를 기울이지 않고 마감 가격에만주의를 기울입니다.

지표는 서로를 확인해야합니다

하나의 지표만으로는 추세를 확인할 수 없습니다.

예를 기술적 분석의 기초 들어, 개발 초기에 Dow는 Dow Jones 산업 지수와 트럭 운송 산업 지수를 사용했습니다. 시장은 지표가 같은 방향으로 움직일 때만 증가한다고합니다. 시장 자체만으로는 강세로 분류 할 수 없습니다.

다우 이론의 황소 시장

축적 단계, 마킹 단계, 분배 단계의 세 단계로 구성됩니다.

누적 기간

황소 시장의 첫 번째 단계는 최종 곰 시장 반응과 크게 구분할 수 없습니다. 약세 시장의 끝에서 과도한 비관론은 여전히 ​​황소 시장의 시작 부분에서 지배하고 있습니다.

참을성있게 주식을 소유하고있는 사람들이 오랫동안 주식을 보유한 기간입니다. 재고는 저렴하지만 아무도 원하지 않는 것 같습니다.

제공되는 주식의 양이 줄어들면 가격이 상승하고 점진적으로 입찰합니다. 재무 제표는 여전히이 기간 동안 시장의 나쁜 상황을 반영합니다. 시장 활동은 완만했지만 작은 가격 인상이 시작되었습니다.

단계 표시

이것은 일반적으로 가장 긴 기간이며 가장 큰 가격 인상을 봅니다. 당시 시장이 가장 활발한시기이기도했습니다. 이 기간은 비즈니스 조건 개선 및 재고 평가 증가로 표시되었습니다.

소득과 이익이 다시 증가하는 순간 자신감이 변하기 시작합니다. 폭 넓은 참여와 트렌드 캐처로 인해 돈을 버는 가장 쉬운 시간입니다.

과도기

황소 시장의 세 번째 단계는 과도한 추측과 압력의 출현으로 표시됩니다 인플레이션. (Dow는이 이론을 약 100 년 전에 형성했지만이 시나리오는 확실히 익숙합니다.)

이 마지막 단계에서 대중은 시장에 완전히 참여하고 과대 평가되며 매우 높은 신뢰성을 갖습니다. 이것은 황소 시장의 첫 단계의 거울 이미지입니다.

다우 이론에서 곰 시장

약세 시장은 또한 분배 단계, 과도기 기간, 절망적 기술적 분석의 기초 기술적 분석의 기초 인 단계의 3 단계로 나뉩니다.

유통 단계

축적과 마찬가지로 유통 단계는 약세 시장의 시작을 의미합니다. 사용자는 예전보다 좋지 않은 조건을 인식하기 시작하면서 주식을 판매하기 시작했습니다.

시장이 쇠퇴하는 동안 약세 시장이 시작되었다는 확신은 거의 없습니다. 대부분의 예측 자들은 여전히 ​​증가 할 것입니다. 비전 기술적 분석의 기초 투자자들은 이윤이 높은 수준에 도달했다고 생각합니다. 지주를 연구하고 판매를 시작하십시오.

거래량은 여전히 ​​높지만 증가하는 경향이 있습니다. 대중은 여전히 ​​활동적이지만 수익성에 대한 희망이 줄어들 기 시작하면서 약탈의 조짐을 보이기 시작했습니다.

단계 표시

약세장의 XNUMX 단계도 가장 큰 움직임을 제공합니다. 이는 추세가 침체로 확인되고 비즈니스 조건이 악화되기 시작하는 때입니다. 예상 수입이 떨어지고 부족이 발생하고 이윤이 떨어지고 판매가 감소합니다. 경기 여건이 나 빠지면서 매각이 계속됐다.

절망 기간

이것은 약세장의 마지막 단계입니다. 여기에서는 모든 희망이 사라지고 재고가 유지됩니다. 밸류에이션은 낮지 만 참가자들이 무엇이든 팔려고하면서 판매는 계속됩니다. 나쁜 소식, 암울한 경제 전망 및 더 이상 구매자를 찾지 못했습니다.

시장은 모든 나쁜 소식이 주식에서 완전히 가격이 책정 될 때까지 계속 하락할 것입니다. 주식이 최악의 결과를 완전히 반영하면주기가 다시 시작됩니다.

다우 이론의 중요한 모델

다우 이론에는 몇 가지 중요한 모델이 있습니다. 거래자는이 양식을 사용하여 거래 기회를 식별 할 수 있습니다. 우리가 연구 할 일부 모델은 다음과 같습니다.

많은 지표에서 말했듯이 모든 것이 변덕입니다. 응용 프로그램과 트랜잭션의 성공 여부는 귀하에게 달려 있습니다. 이로써 성공적인 거래 방법을 도출하고 마침내 행운과 승리를 얻습니다.


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